Les « Bulls » font peur aux « Bears »!

Par Nicolas Gauthier, B.A.A. profil Finance et contributeur chez DayTrader Canada

Les « bulls » font peur aux « bears »

Mardi et mercredi, les « bulls » ont fait peur aux « bears ». En effet, le S&P500 a respectivement augmenté de 1,53% pendant la journée et a ouvert, le jour de l’Halloween, 1,1% plus haut que la veille. Cependant, l’indice a fermé 1 cent, sous son ouverture, démontrant une réaction mitigée des marchés. Cette hausse est attribuable aux résultats financiers de plusieurs entreprises, dont, entre autres, Facebook (NASDAQ : FB) et General Motors (NYSE : GM).

En revanche, le soleil ne brille toujours pas pour les marchés américains. En fait, le S&P 500 a perdu 1,91 milliard de dollars en octobre, selon Howard Silverblatt, analyste de S&P Dow Jones Indices. Ainsi, cela met octobre comme le pire mois pour le S&P 500 depuis septembre 2011.

De plus, les prochains jours et semaines seront intéressants à suivre, car, d’un point de vue graphique, si le S&P 500 brise son support de 2532.69, atteint en février dernier, nous pourrions assister à une chute en règle des marchés.

Néanmoins, il ne faut pas paniquer, cette semaine nous a prouvé que plusieurs résultats financiers acceptables étaient en mesure de garder les marchés à flot. Pour donner un exemple, Facebook (NASDAQ : FB) a déclaré des résultats positifs, mais avec un important bémol : une importante diminution de la croissance des revenus, de 42% à 33% et une augmentation des dépenses de 53% en comparaison à l’année dernière.

M.Buffet rompt avec la tradition et investit dans des « fintech »

Cette semaine, M. Warren Buffet, investisseur émérite et fondateur de Berkshire Hathaway (NYSE : BRKA) sort de ses habitudes et investit dans deux entreprises du secteur technologique. En effet, selon le Wall Street Journal, M. Buffet a investi environ 600 millions de dollars dans deux sociétés de technologie financière axées sur les marchés émergents :  Paytm et StoneCo (NASDAQ : STNE). Ces deux investissements ont été dirigés par l’un des deux meilleurs gestionnaires financiers de Berkshire, Todd Combs.

Ainsi, toujours selon le journal, Berkshire a pris une participation de 300 millions de dollars en août dans Paytm, le plus grand service de paiement mobile en Inde, qui prétend d’ailleurs avoir plus d’utilisateurs que PayPal (NASDAQ : PYPL). De plus, Berkshire a acheté des actions du processeur de paiement brésilien StoneCo lors de son introduction en bourse la semaine dernière.

Grosse transaction dans le domaine des technologies!

Lundi dernier, IBM (NYSE : IBM) a réalisé une importante transaction. En effet, le géant de la technologie a acheté un autre géant de la technologie, Red-Hat (NYSE : RHT) pour 34 milliards de dollars ou 190$ par action.

Tout d’abord, selon plusieurs analystes, cette transaction a été conclut dans le but d’aider IBM à se propulser dans l’ère de l’infonuagique. Ayant un modèle d’affaires qui se fait désuet, IBM accuse un retard important dans le domaine de l’infonuagique et chercherait à rattraper son retard en achetant Red-Hat.

D’ailleurs, cela expliquerait également le prix payé par IBM. Le cours boursier étant à 116.68 vendredi dernier avant l’annonce, l’achat à 190$ l’action représente une prime de 62.83%. Cette prime payée serait reliée au fait qu’en premier lieu, Red-Hat ne souhaitait pas vendre et en deuxième lieu qu’IBM souhaitait absolument acheter. Quoi qu’il en soit, Wall Street ne serait pas entièrement satisfait de la transaction, car l’action d’IBM fut en baisse toute la journée. De plus, malgré l’annonce de l’achat à 190$ l’action, Red-Hat a ouvert à 174$ lundi matin, soit 8.42% sous le prix de l’entente. Cela démontre que Wall Street n’est pas encore convaincu que la transaction se concrétisera.

Cependant, compte tenu de la prime offerte par IBM, il est difficile de croire que les actionnaires de Red-Hat refuseraient l’offre.

En somme, la transaction étant censée se concrétiser dans la deuxième moitié de 2019, il sera intéressant de surveiller le dénouement de cette importante transaction.

Dans un autre ordre d’idée, Red-Hat était l’un des titres négociés par DayTrader Canada. Grâce à une stratégie d’options « strangle », soit l’achat d’un « call » et d’un « put », à la suite de l’annonce de l’achat, M. Réjean Paul a frappé un coup de circuit. Grâce à l’effet de levier des options, il a dégagé un profit de près de 2000%! Comme démontré dans le graphique ci-bas, sa situation lui permettait de dégager un profit d’environ 4000$ par « call ». Il est important de noter que ce type de transaction n’est pas une transaction unique, le même genre de transaction s’est déjà fait sur Facebook (NASDAQ : FB), plus tôt dans l’année suite à l’importante baisse. D’ailleurs, plusieurs de nos clients en ont profité 🙂

 

Sources :

Facebook Earnings: Growth Continues to Decelerate, Site internet de The Motley Fool, [en ligne], https://www.fool.com/amp/investing/2018/10/30/facebook-earnings-growth-continues-to-decelerate.aspx

The stock market lost nearly $2 trillion in October. Here’s what happened, Site internet de CNBC, [en ligne], https://www.cnbc.com/2018/10/31/the-stock-market-lost-more-than-2-trillion-in-october.html

Dow rises 200 points after Trump says trade talk with China’s Xi went well, Site internet de CNBC, [en ligne], https://www.cnbc.com/2018/11/01/stock-market-dow-futures-slighly-higher-amid-earnings-data.html

Stocks surge to cap off wild October, but S&P 500 posts biggest monthly loss since 2011, Site internet de CNBC, [en ligne], https://www.cnbc.com/2018/10/31/stock-markets-dow-set-for-triple-digit-gains-amid-earnings-results.html

Buffett’s Berkshire Hathaway breaks from tradition with two fintech investments, Site internet de CNBC, [en ligne], https://www.cnbc.com/2018/10/29/buffetts-berkshire-hathaway-breaks-from-tradition-with-two-fintech-investments.html

Berkshire Hathaway Confirms Investment in India’s Paytm, Site internet d’Investopedia, [en ligne], https://www.investopedia.com/news/buffett-may-buy-stake-indias-paytm/

IBM TO ACQUIRE RED HAT, COMPLETELY CHANGING THE CLOUD LANDSCAPE AND BECOMING WORLD’S #1 HYBRID CLOUD PROVIDER, Site internet de Red Hat, [en ligne],  https://www.redhat.com/en/about/press-releases/ibm-acquire-red-hat-completely-changing-cloud-landscape-and-becoming-worlds-1-hybrid-cloud-provider?intcmp=701f2000000RWK2AAO

Assessing IBM’s $34 billion Red Hat acquisition, Site internet de TechCrunch, [en ligne],  https://techcrunch.com/2018/10/29/assessing-ibms-34-billion-red-hat-acquisition/amp/

 

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